央行安抚人民币加息预期支持美元 [复制链接]

央行安抚人民币，加息预期支持美元

周四中国央行连续第三日下调人民币兑美元中间价1.1%至6.401，刷新2011年年中以来的最低水平，美元兑人民币最高超过6.590。不过央行随即发布声明称人民币累积的贬值压力已经释放，暗示短期单边贬值趋势或将结束，并且表示市场传言人民币贬值10%的消息并不真实。发言结束后，风险情绪持稳，股市和风险资产上涨。

人民币连续第三日下跌，但跌势收窄且对市场的影响减弱。近期市场对中国央行的举措众说纷纭，不过昨日发布的声明暗示该央行将人民币朝着市场的方向迈进，稍稍安抚了市场的担忧情绪，避免了全球股市的进一步跌势，欧美股市小幅收高，债市收益率止跌。人民币是得到央行的安抚，出现企稳，周五早盘甚至有走高的迹象。

对于整个全球市场而言，焦点依然是美联储*策前景，仍是要关注8月和9月的数据。有恐怖数据之称的零售数据昨日公布显示温和，对9月加息预期影响有限。美国商务部公布的数据显示，美国7月零售销售月率增长0.6%，剔除汽车在内的核心零售销售增长0.4%，均符合预期，但高于前值-0.3%和-0.1%，数据表明美国零售销售开始转入正轨，改善以消费为驱动的美国经济前景。与此同时，8月11日当周美国初请失业金人数升至27.4万，高于预期，但四周均值降至2000年以来的最低水平，依然凸显美国就业市场的相对强势。

数据整体支持美联储9月加息前景，导致美元、美债收益率反弹，结束因人民币大幅贬值、美联储加息预期降温引起的跌势。10年期美债收益率上升5.5个基点至2.189%，周三跌至5月29日以来的最低水平。2年期美债收益率上涨5.2个基点至0.709%，30年期美债收益率上涨3.4个基点至2.853%。美元守住96关口，欧洲时段一度反弹逼近97关口。

数据显示8月11日当周美国商业原油库存增加131万桶，加剧供应过剩担忧，导致美国WTI轻质原油于周五亚市早盘跌破40美元刷新六年半新低39.55美元。美元走强和供应过剩依然是导致油价大幅承压的主要因素。除非两者缓解，否则油价仍可能进一步下跌，当然不排除短期空头回补引发技术上反弹修正的风险。

欧元等非美货币在美国数据后温和走低，欧元/美元下探1.1079后逐步反弹至1.1100上方，其他主要货币对振幅非常有限。欧洲时段公布的欧央行会议纪要重申鸽派立场，表示必要时将调整货币*策，通胀处于罕见的低位，不过该纪要对欧元影响不大。商品货币依然疲弱，其中加元再次全线下挫，美元兑加元从周三录得的近两周低位1.2950反弹100余点重返1.30关口上方，油价下挫2.5%引发加元全盘下跌，也成为加元疲软的关键因素。

由于市场情绪持稳，加上美元反弹，金价也自三周高位1126回撤。自7月末录得的五年低位1172美元反弹5.25%，大部分涨势发生于本周人民币大幅贬值期间。不过*金依然处于净空头，因此目前的反弹仅视为仓位调整所致，缺乏基本面支撑进一步反弹。

作为本周最后一个交易日，日内继续关注基本面，包括欧元区通胀率、第二季度GDP、英国建筑业产出和美国PPI、工业生产和8月密歇根大学消费者信心指数初值。另外继续关注人民币走势。若市场情绪稳定，汇市延续当前窄幅区间波动的可能性最大。

本文作者介绍：

钟越，现任FXTM富拓市场分析师，毕业于香港中文大学金融工程系，先后任职于汇丰银行等知名金融机构从事市场分析工作，在基本面和技术面分析方面均有独到的见解。研究范围：外汇、贵金属、大宗商品、全球股市。其研究报告定期出现在中国外汇、东方财富、第一财经、凤凰财经等权威财经媒体，还多次被邀请向国家外汇管理局供稿。